تعرف على العائد التراكمي وأهميته في الاستثمار والتمويل

في مجال الاستثمار والتمويل يتم استخدام العائد التراكمي لمعرفة العائد الإجمالي الذي تحققه الاستثمارات في فترة زمنية محددة، والذي يشمل جميع الأرباح والربح السنوي للاستثمار.

 

العائد التراكمي

يُعرف العائد التراكمي الناتج عن استثمار ما خلال فترة محددة مسبقًا بأنه إجمالي الربح أو الخسارة على الاستثمار طوال الوقت مهما كانت المدة أو الوقت الذي يتم تضمينه في حساب العائد التراكمي، كما يعبر عن التغيير الإجمالي في سعر الاستثمار خلال فترة محددة مسبقًا، كما تؤثر أرباح الأسهم المعاد استثمارها أو مكاسب رأس المال على العائد التراكمي للاستثمار.

يأخذ العائد التراكمي الأرباح والخسائر ضمن فترة ما في الاعتبار ويؤسس الإجمالي النهائي على التغيير في القيمة من بداية الفترة إلى نهايتها، وعادةً ما يتم التعبير عن العائد التراكمي كنسبة مئوية بدلاً من قيمة نقدية.

 

طريقة حساب العائد التراكمي

يتم حساب العائد التراكمي للاستثمار بالخطوات التالية:

يتم جمع جميع الأرباح التي تم جنيها من الاستثمار على مدى فترة الاستثمار.تُضاف قيمة الأرباح إلى رأس المال الأصلي، ومن ثم يتم حساب الربح الجديد على الرصيد الإجمالي.يصبح الرصيد الإجمالي = رأس المال الأصلي + الأرباح السابقة.بعد أن يتم حساب الرصيد الإجمالي يتم إضافته إلى الرصيد الإجمالي السابق، وهكذا، علمًا أنه يتم تحديث هذا الرصيد بانتظام.

على سبيل المثال، على سبيل المثال، إذا كان المستثمر قد استثمر 100 دولار لمدة عام واحد، وحصل على عائد سنوي بنسبة 10%:

العائد السنوي = 100 × 10% = 10  دولاربينما الرصيد الإجمالي بعد عام واحد = 100 + 10 = 110 دولار.في العام الثاني، يتم حساب العائد على الرصيد الجديد 110 دولار بنسبة 10%، وسيكون العائد السنوي = 110 × 10% = 11 دولارالرصيد الإجمالي بعد عامين = 110 + 11 = 121 دولارات.وبالتالي، العائد التراكمي بعد عامين هو 21 دولار ( 10 دولار في العام الأول و11 دولار في العام الثاني ).

 

أهمية العائد التراكمي

تكمُن أهمية العائد التراكمي في الأمور التالية:

إجمالي العائد التراكمي هو إجمالي عائد استثمار بمرور الوقت، والذي يساعد على معرفة الاستثمار الأولي وأي عمليات إعادة استثمار لاحقة، وبالتالي يعتبر مقياس للأداء العام للاستثمار.  الإجمالي التراكمي مهم لأنه يوفر صورة أكثر دقة للعائد الحقيقي للاستثمار؛ حيث لا يأخذ في الاعتبار الاستثمار الأولي فحسب، بل أيضًا أي عمليات إعادة استثمار تم إجراؤها، مما يجعله مقياسًا أكثر دقة للأداء العام للاستثمار.  يعتبر إجمالي العائد التراكمي أداة مفيدة للمستثمرين لأنه يسمح لهم بمقارنة أداء الاستثمارات المختلفة، كما أنه مفيد في تحديد المخاطر و العائد الإجمالي لمحفظة الاستثمار.يمكن استخدامه في صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة؛ حيث يوضح للمستثمرين إذا ما كانت الفوائد والأرباح المالية مدرجة في العائدة التراكمي.