نزيف أردوغان يروي مناطق أخرى من العالم.. قائمة الفائزين والخاسرين من أزمة تركيا

أصبح الأتراك يحلمون باليوم الذي يجدون فيه الدولار بدأ ينخفض، بعد أن وصل سعر الدولار في أنقرة إلى مستوى قياسي أمام انخفاض عملة الليرة التركية، مما انعكس على الوضع الاقتصادي التركي.

 

وكانت رؤية الدولار في الحلم، هي الكلمة الأكثر بحثا في محرك بحث جوجل في تركيا، مما يكشف عن مدى معاناة الشعب التركي من تلك الأزمة الاقتصادية التي حلت به مؤخرا. وهو ما يعكس تضرر الشعب التركي من أزمة الليرة التي يقود اشتعالها الرئيس التركي بخطاباته العنترية.

 

ما قد لا يعلمه الكثيرون هو أن الاقتصاد التركي يمثل أقل من (1٪) من الاقتصاد العالمي، كما أن التعرّض العالمي للقطاع المصرفي التركي صغير أيضًا، وهو ما يشير إلى أن الأزمة التركية ليس لها تأثير على الاقتصاد العالمي، فكيف لـ(1%) أن يثير أزمة في الأوساط الاقتصادية العالمية.

 

أدى الانخفاض الكبير في الليرة التركية خلال الأيام القليلة الماضية إلى هز الأسواق العالمية، على الرغم من أن الخبراء لا يتوقعون أن تؤدي المشاكل التي تواجه تركيا إلى الأزمة المالية التالية. ويقول الخبراء إن تركيا تمثل أقل من (1%) من الاقتصاد العالمي، كما أن التعرض العالمي للقطاع المصرفي التركي صغير أيضا.

 

البنوك الإسبانية هي الأكثر تعرضا للنظام المالي التركي، لكنها لا تشكل سوى (4.5%) من إجمالي الأصول، وفقا لبيانات مصرف التسويات الدولية وجيه بي مورغان لإدارة الأصول.

 

وقال سات دههرا، مدير المحافظ في يانوس هندرسون إنفستورز، لصحيفة «سكواك بوكسCNBC »، يوم الأربعاء: «الأرقام هناك لا تقلقني حقاً. أعتقد أن الأمر يتعلق بالمزيد من المشاعر».

 

وأضاف أن التطورات في تركيا أضافت «مزيدا من الوقود على النار» في وقت يزداد فيه التوتر بين المستثمرين بسبب تصاعد الخلافات التجارية وارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة والصين.

 

وتراجع صندوق (iShares MSCI) للأسواق الناشئة المتداول، وهو منتج استثماري سلبي يتتبع المؤشر، بأكثر من (1%) هذا الأسبوع على الرغم من أن تركيا لا تشكل سوى (0.6%) من الأصول الأساسية.

 

كان المستثمرون يسحبون الأموال من الأسواق الناشئة الأوسع نطاقاً خوفاً من أن الدول الأخرى ، خاصة تلك التي تعاني من أوضاع مالية ضعيفة ،ستتبع خطى تركيا.

 

أثرت عمليات السحب هذه على العملات الأخرى: «لقد لمست الروبية الهندية والبيزو الأرجنتيني أدنى مستوياتهما مقابل الدولار الأمريكي في وقت سابق من هذا الأسبوع». لكن مثل هذه المخاوف قد لا أساس لها من الصحة، كما يقول الخبراء.

 

وقال معهد ويلز فارجو للاستثمار في تقرير (الثلاثاء): «أزمة تركيا تثير مخاوف بشأن مزيد من الدول ذات الأسواق الناشئة الهشة التي تحمل بشكل مماثل عجوزات أكبر في الحسابات الجارية مثل البرازيل وجنوب أفريقيا والأرجنتين».

 

وأضاف: «من المهم أن نتذكر أن دول الأسواق الناشئة، بشكل عام، لديها مواقف مالية أقوى بكثير مما كانت عليه قبل 20 عاما». على الرغم من محدودية التعرض للنظام المالي التركي، فقد تضررت أسهم البنوك في الولايات المتحدة وأوروبا واليابان.

 

وشهدت البنوك الأوروبية مثل «بي بي في إيه»، الإسبانية و«يوني كريدت» الإيطالية، التي تملك وحدات في تركيا، هذا الأسبوع هبوطاً في أسهمها بنسبة (3.3٪)، و(4.6٪) على التوالي.

 

البنوك التركية ضعيفة في الوضع الحالي، لأن الشركات لديها تراكم كبير في الديون بالعملات الأجنبية، والتي قد تجد صعوبة متزايدة في سدادها بسبب الليرة الضعيفة. وقد زاد إجمالي الاقتراض في البلاد المقوم بعملات أخرى غير الليرة إلى أكثر من (50%) من إجمالي إنتاجها المحلي- وتحتفظ الشركات بالكثير من هذه الديون.

 

يشعر المستثمرون بالقلق من أن الضعف داخل البنوك التركية قد يمتد إلى المقرضين الأجانب الذين لديهم أصول في البلاد. إن النقطة الضعيفة في هذا الأمر كله هي النظام المصرفي. أعتقد الآن، أننا لا نزال في مكان جيد. إذا كنا ما زلنا في نفس الوضع خلال تسعة إلى 12 شهرًا.

 

وبينما يبحث المستثمرون عن ملاذ آمن لركن أموالهم ، ظهرت الأصول الأمريكية على أنها المفضلة لديهم على خلفية اقتصاد أمريكي أقوى وأسعار فائدة أعلى. تزامنت المشكلات في تركيا مع قيام الاحتياطي الفيدرالي ببيع رقم قياسي من سندات الخزانة الأمريكية. ساعد هذا الطلب من المستثمرين على رفع مؤشر الدولار الأمريكي - الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات - بأكثر من (4٪) هذا العام.

 

وقال ديفيد ديتشي، مؤسس ورئيس استراتيجي الاستثمار في بوينت فيو ويلث مانجمنت، إن تعزيز الدولار الأمريكي سيزيد فقط من المشاكل التي تواجه تركيا والأسواق الناشئة الأخرى.